Tan recientemente como en la década de 1990, los bancos y las grandes instituciones financieras solían ser los principales actores en el mercado de divisas. La razón detrás de esto es simple: el comercio de divisas es mucho más complicado que el comercio tradicional de acciones. Dicho esto, también se sabe que la rentabilidad del comercio de divisas es relativamente mayor que la del comercio de acciones. Es por eso que muchas personas de la nueva era quieren aprender a operar con divisas en la India. Si usted es uno de ellos, esta guía de compraventa de divisas es para usted.

¿Qué es el comercio de divisas?

Lo que muchos llaman el mercado de divisas es un mercado diverso que alberga tipos igualmente diversos de comerciantes. El tipo de negociación que le interesa implica la compra y venta de derivados negociados en bolsa. El comercio de divisas de este tipo significa tomar posiciones en futuros y opciones de un par de divisas como USD-INR, EUR-INR, USD-JPY y más. La primera moneda del par tiene un nombre. Es conocida como la moneda base. La moneda base es lo que ve en los gráficos y cuando se habla del movimiento de precios de un par de divisas. Aquí hay un ejemplo: el gráfico a continuación muestra el movimiento de USD en relación con INR. La segunda divisa del par se conoce como divisa cotizada. Un par de divisas refleja la cantidad de divisa cotizada que necesita para comprar una sola unidad de la divisa base. Por ejemplo, USD-INR es actualmente 1:79,42, lo que significa que necesita Rs. 79.42 para comprar $1. El comercio de divisas en India solo es posible a través de derivados como futuros, opciones, swaps y otros. Aquí es donde las cosas se ponen interesantes. Si negocia derivados de acciones, puede recibir las acciones subyacentes en su cuenta Demat al vencimiento. Esto también se aplica a los derivados de materias primas en los que puede recibir la entrega de los bienes. Sin embargo, la entrega de divisas simplemente no está permitida para los comerciantes minoristas de derivados de divisas en India. Es por eso que las transacciones de divisas en la India se liquidan en efectivo. La mayoría de los indios han estado involucrados en el comercio de divisas de una forma u otra. Si alguna vez ha comprado un producto que ha sido importado, ha estado indirectamente involucrado en una transacción de divisas. También ha desempeñado un papel en el mercado de divisas si ha viajado al extranjero intercambiando INR por otra moneda. Sin embargo, puede operar con derivados en el mercado de divisas, que funciona de manera diferente al mercado de valores.

¿Qué es el mercado de divisas?

Al igual que las acciones se negocian en el mercado de valores, las divisas se negocian en el mercado de divisas, también conocido como mercado de divisas. Lo que también debe saber es que Forex es una combinación de dos palabras: extranjero e intercambio. El término forex a menudo se usa indistintamente con moneda o FX. Aquí hay un hecho alucinante. No existe un mercado de divisas físico en ninguna parte del mundo. De hecho, el mercado de divisas está completamente en línea y está conectado a través de Internet, terminales comerciales y corredores. Esa es también la razón por la cual el comercio de divisas se realiza de forma extrabursátil (OTC). Hay más. El mercado de divisas está abierto las 24 horas, los 5 días de la semana en la India y en todo el mundo. Pero hay una trampa. No todos los mercados de divisas nacionales están abiertos las 24 horas. La mayoría de los países se encuentran en diferentes zonas horarias, por lo que el mercado de divisas opera durante casi 24 horas. Dicho esto, el horario de mercado de la India para el comercio de divisas es de 9:00 a. m. a 7:30 p. m. Estos son los tiempos del mercado de divisas global en IST. Hay implicaciones de estas horas de mercado de divisas. Las monedas nativas de un país son negociables y líquidas solo durante sus horas de negociación de divisas nacionales. Debido a las horas de negociación las 24 horas, el volumen del mercado de divisas es alto. De hecho, es significativamente más alto que cualquier otro mercado. Los datos recientes sugieren que el volumen del mercado de divisas llegó a los 4 billones de dólares (o más). Dicho esto, “mercado de divisas” es un término general: hay muchos subtipos.

Tipos de mercados de divisas

Hemos discutido cómo el mercado de divisas es diverso. El mercado de comercio de derivados de divisas es un subconjunto del mercado de divisas más grande y, en sí mismo, está dividido en múltiples submercados.

1. Mercado de divisas al contado

El mercado al contado es donde las divisas se intercambian al precio de mercado o precio al contado. Las operaciones al contado normalmente se liquidan en uno o dos días. Además, el comercio de divisas al contado tiene un beneficio más. Puede permitir el acceso a las fluctuaciones intradía en los precios de las divisas. Si bien el mercado al contado ofrece una forma rápida, fácil y económica de acceder a las divisas, está reservado casi exclusivamente para los bancos y otras instituciones financieras. El comercio de divisas en el acto no es legal en India, aunque el RBI publicó un documento de discusión al respecto en 2017.

2. Mercado de divisas de futuros

Un contrato de futuros de divisas es un acuerdo estandarizado entre un comprador y un vendedor. Establece los términos y condiciones como la fecha y el precio. Además, hay poco o ningún riesgo de contraparte. El mercado de futuros está bien regulado y es líquido, ya que existen reglas para penalizar los incumplimientos, mientras que pueden participar múltiples comerciantes. Este es un punto importante porque diferencia al mercado de futuros del mercado a plazo.

3. Mercado de divisas a plazo

Un contrato a plazo es similar a un contrato de futuros: están involucrados un comprador y un vendedor que acuerdan los términos y condiciones junto con la fecha y el precio. Dicho esto, el mercado de contratos a plazo no está regulado y no tiene liquidez. Las personas pueden escribir contratos que les convengan a la perfección, mientras que hay mucha incertidumbre debido al riesgo de contraparte. Además, la duración de un contrato a plazo puede ser larga, lo que puede generar riesgos basados ​​en el precio.

4. Mercado Forex de Opciones

El mercado de opciones es donde un comerciante de divisas puede comprar o vender un contrato de opciones para un par de divisas subyacente. El contrato le da al comprador la opción de comprar un par de divisas a un precio y fecha previamente acordados. Al igual que el mercado de futuros, el mercado de opciones está bien regulado y es líquido. Es por eso que la cantidad de riesgo de contraparte es significativamente baja. Actualmente, el comercio de opciones solo está permitido para USD-INR en India.

5. Mercado Forex de swaps

Los swaps son para las opciones lo que los forwards son para los futuros. Al igual que un contrato de opciones, un swap le da al comprador la opción de comprar o vender el par de divisas subyacente en una fecha y hora acordadas previamente. Pero al igual que el mercado de divisas a plazo, el mercado de divisas de swaps sufre problemas como la falta de liquidez y confiabilidad. Esto se debe principalmente a que el mercado de swaps no está regulado y está abierto a un riesgo de contraparte relativamente alto.

¿Cómo funciona el comercio de divisas?

Hemos establecido que el comercio de divisas ocurre entre un par de divisas. En India, usted, como minorista, solo puede operar con un conjunto de monedas aprobadas por SEBI. Estos pares de divisas se pueden dividir en dos grupos.

Tipos de pares de divisas que puede operar en la India

El primero es un par con INR como moneda de cotización. Las monedas base incluyen el USD de EE. UU., el EUR de Europa, el JPY de Japón y la GBP del Reino Unido.

USD-INR EUR-INR JPY-INR GBP-INR

El siguiente es un par de dos monedas extranjeras. Los comerciantes de divisas indios pueden acceder a tres pares de divisas cruzadas con USD como moneda de cotización en dos de ellos.

Cómo se negocian los pares de divisas en la India

Los pares de divisas mencionados anteriormente solo se pueden negociar a través de derivados como futuros y opciones. Un contrato de futuros de divisas otorga al comprador el derecho y la obligación de comprar la divisa subyacente a un precio y una fecha previamente acordados. Un contrato de opciones de divisas otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar la divisa subyacente a un precio y una fecha previamente acordados. Recuerde que los futuros y las opciones son especulativos, lo que significa que el comercio de divisas es riesgoso. En India, el comercio de futuros es posible para todos los pares de divisas. Pero el comercio de opciones solo está abierto para USDINR. Los contratos de divisas derivados incluyen cotizaciones que se extienden hasta el cuarto decimal. La lógica detrás de esto es sólida. Incluso los valores decimales menores pueden tener un gran impacto cuando se negocia un volumen de divisas. De hecho, el cuarto valor decimal se conoce como pip, abreviatura de porcentaje en punto. Para USDINR, un pip es 0.0025.

Tamaño de lote para pares de divisas

Si bien estamos en el tema de los contratos de derivados en el comercio de divisas, le interesaría saber que el tamaño del lote de futuros u opciones en el mercado de divisas es la moneda base en miles. Lo que esto significa es simple: si ve un contrato de divisas derivado que tiene un tamaño de lote = 1, significa que el contrato contiene unidades de la divisa base con un valor de al menos 1000. Este es el tamaño del lote para todos los pares de divisas negociables en la India. Por ejemplo, si un comerciante de divisas quiere negociar $ 2000 en USD, tendrá que comprar 2 contratos derivados de USD-INR. Del mismo modo, si un comerciante quiere obtener 1000 €, comprará 1 contrato derivado de EUR-INR.

Vencimiento de contratos de derivados de Forex

Hay tres cosas en el mercado de derivados que están garantizadas: márgenes, impuestos y vencimiento del contrato. Todos los comerciantes de derivados saben esto, ya que todos los futuros y opciones tienen una fecha de vencimiento. El caso no es diferente para los derivados de divisas. Se sabe que los futuros y opciones de pares de divisas en la India vencen dos días hábiles (días hábiles) antes del último día hábil del mes. La hora de caducidad está fijada a las 12.30 h.

Intercambios y corredores autorizados

El comercio de derivados de divisas en la India es legal, pero solo a través de los intercambios y corredores aprobados por SEBI. Los intercambios de comercio de divisas aprobados por SEBI incluyen:

Bolsa Nacional de Valores (NSE) Bolsa de Valores de Bombay (BSE) Bolsa de Valores Metropolitana de India (MSE)

Hay varios corredores autorizados para el comercio de divisas, y Dhan es uno de ellos. Además, se sabe que SEBI revisa periódicamente los límites de posición y otras reglas para los derivados de divisas negociados en bolsa. Puede leer sobre eso y más regulaciones de comercio de divisas en este blog: ¿Es legal el comercio de divisas en la India? ¡Todo lo que debes saber! Al final del día, las reservas de divisas son cruciales para la estabilidad financiera de un país. Es por eso que las regulaciones en el mercado de divisas y el mercado de derivados de divisas son estrictas.

Pros y contras de operar en Forex

Al igual que con cualquier forma de creación de riqueza, el comercio de divisas tiene ventajas y desventajas que un comerciante puede utilizar para tomar decisiones informadas. Estos son algunos de los principales que debe tener en cuenta.

Ventajas de operar en Forex

Creación de riqueza: si se hace correctamente, el comercio de pares de divisas puede generar rendimientos potencialmente lucrativos Alta liquidez: no hay otro mercado en el planeta que se acerque al mercado de divisas en términos de liquidez Fácil acceso: es fácil configurar una cuenta de comercio de divisas con un corredor confiable como Dhan y comience a operar con pares de divisas a precios estándar Tarifas bajas: a diferencia de los ETF y los fondos mutuos, no hay tarifas de gestión aplicables al comercio de divisas, solo cargos de corretaje

Contras de operar en Forex

Extrabursátiles: el mercado de divisas generalmente no está tan bien regulado como el mercado de acciones o materias primas Capital inicial alto: se sabe que el comercio de divisas requiere un capital inicial más alto en comparación con las acciones o los mejores ETF Actores más grandes: el comercio de divisas es el hogar de los bancos y otras grandes instituciones financieras que influyen en la forma en que se fijan los precios de las monedas

Aunque es posible que vea cierta superposición en las ventajas y los riesgos, es importante tener en cuenta que el comercio de divisas es un juego de pelota diferente al de las acciones y las materias primas. Es por eso que es crucial comprender por qué las personas aprenden a fondo el comercio de divisas antes de saltar al mundo de los pares de divisas.

¿Por qué la gente aprende a operar en Forex?

Las personas minoristas aprenden a operar con divisas para obtener ganancias. Es tan simple como eso. Pero la pregunta es, ¿cómo obtiene ganancias un operador de divisas? La respuesta puede ser “de muchas maneras”. Por ejemplo, un comerciante de opciones puede beneficiarse de las primas. Los comerciantes de Forex con un alto apetito por el riesgo pueden incluso vender derivados de divisas para obtener recompensas potencialmente altas. Las posibilidades de ganancias son infinitas. Pero la misma afirmación se aplica también a los riesgos. El mercado de compraventa de divisas está influenciado por acontecimientos de todo el mundo, mucho más que acciones y materias primas. Es por eso que existen estrategias de compraventa de divisas diseñadas para funcionar sobre principios probados y probados, a menudo sobre la base del análisis técnico. Es posible que también haya oído hablar de estas estrategias de divisas en el mundo del comercio de acciones.

Estrategias de compraventa de divisas para principiantes

Antes de lanzarse a cualquier estrategia comercial para forex, es útil entender cómo ir en corto y en largo. La primera es una perspectiva bajista para un par de divisas, mientras que la segunda es una perspectiva alcista. Existen innumerables estrategias de compraventa de divisas para ir corto, largo o ambos. Hemos cubierto algunos de los más populares.

Trading de posición: una estrategia a largo plazo que utiliza análisis fundamental complementado con análisis técnico (casi refleja la inversión) Trading de cuero cabelludo: implica obtener pequeñas porciones de ganancias con frecuencia, generalmente durante el día, en pares de divisas altamente líquidos Swing Trading: la estrategia de generar ganancias frecuentes aprovechando las oscilaciones y tendencias de los precios Acción del precio: creación de estrategias técnicas basadas en precios históricos durante un período de tiempo específico Comercio de tendencias: uso del impulso direccional del mercado para generar beneficios a medio y largo plazo

Determinar la estrategia de forex adecuada para usted como principiante puede ser difícil. Se sabe que la mayoría de los comerciantes experimentados que compran y venden pares de divisas seleccionan una estrategia comercial que está en línea con su apetito por el riesgo.

¿Cómo comenzar a operar con divisas en la India?

El proceso para comenzar con el comercio de divisas implica seleccionar el corredor adecuado. “Correcto” en este caso significa un corredor con una reputación estelar que opera bajo las reglas y regulaciones adecuadas. Después de eso, deberá abrir una cuenta de comercio de divisas para participar en el mercado de divisas en la India. Al igual que con la apertura de cualquier cuenta comercial, deberá pasar por un proceso KYC. Dhan le permite abrir una cuenta de comercio de divisas de forma gratuita. ¿Listo para explorar? Mira este video.

Preguntas frecuentes sobre el comercio de divisas en la India

Sí, el comercio de divisas es legal en la India y se puede realizar a través de corredores reconocidos como Dhan. Hay 7 pares de divisas que puede operar en la India. Obtenga la lista completa aquí en Tipos de pares de divisas para operar en India.

P. ¿Cómo puedo operar en Forex en la India?

Deberá abrir una cuenta de comercio de divisas para participar en el mercado de divisas. El proceso es sencillo e incluye un proceso KYC similar a la apertura de cualquier otra cuenta comercial o Demat. Una vez que tenga una cuenta, puede operar con divisas en la India.

P. ¿Qué pares de divisas son legales en la India?

Los tipos de pares de divisas con los que puede operar en India incluyen pares principales como EUR-USD, USD-JPY y GBP-USD; cruces de divisas como EUR-INR y GBP-INR; pares exóticos como JPY-INR. Descargo de responsabilidad: este blog no debe interpretarse como un consejo de inversión. Negociar e invertir en el mercado de valores conlleva riesgos. Realice su propia diligencia debida o consulte a un profesional financiero capacitado antes de invertir.