Pero espere… Debe estar preguntándose qué es un contrato de futuros y por qué tantos comerciantes lo compran y lo venden. La verdad es que los contratos de futuros son similares a cualquier acuerdo que pueda encontrar en la vida cotidiana. Pero los detalles más finos hacen que los contratos de futuros sean interesantes, especialmente si está tratando de convertirse en un comerciante de futuros. ¿Curioso? sigue leyendo
Definición de Contratos de Futuros
Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender valores vinculados a él a un precio y una fecha predeterminados. Junto con el precio y la fecha, también se especifica la cantidad del valor subyacente. A diferencia de un contrato de opciones, los futuros bursátiles son tanto un derecho como una obligación. Es por eso que un comerciante está obligado a recibir la entrega o cumplir con los términos del contrato de futuros al vencimiento. En India, los contratos de futuros se negocian en NSE, BSE, MCX y otros. Como sugieren los nombres, los futuros sobre índices son para índices que incluyen (pero no se limitan a):
Nifty 50Nifty BankNifty Finance
Por otro lado, los futuros de acciones son para acciones individuales de empresas que incluyen (pero no se limitan a):
RelianceHDFC BankTata Consultancy Services
Los términos contratos de futuros y futuros a menudo se usan indistintamente. Es por eso que cuando alguien dice que está negociando futuros de Nifty, quiere decir que está comprando o vendiendo contratos de futuros de Nifty.
Tipos de contratos de futuros
Los contratos de futuros no se limitan a acciones o índices. También están disponibles para negociar con otros valores, como materias primas y divisas. Estos valores conforman los diversos tipos de futuros que vamos a cubrir.
1. Futuros sobre acciones
El comercio de futuros de acciones involucra acciones de compañías como ICICI Bank, ITC, Asian Paints y otras. Comprar o vender un contrato de futuros sobre acciones significa contraer la obligación de llevar a cabo la acción subyacente de la acción al precio y fecha predeterminados.
2. Futuros sobre índices
Un índice rastrea un componente específico del mercado. Por ejemplo, Nifty 50 incluye cincuenta de las acciones más grandes de la India por capitalización de mercado. Los futuros de un índice completo se conocen como futuros de índice. Se sabe que los futuros sobre índices son relativamente menos volátiles que los futuros sobre acciones individuales.
3. Futuros de materias primas
Una mercancía es cualquier materia prima o bienes como aluminio, café, cobre, gas natural y más. El comercio de futuros sobre materias primas es posible en la India. De hecho, se sabe que los futuros de materias primas de plata, petróleo crudo, oro y otros son significativamente populares entre los comerciantes.
4. Futuros de divisas
Es posible operar con futuros de divisas en la India. Pero, puede comprar y vender solo ciertos futuros de cuatro monedas en India:
Euro (EUR) Libra esterlina (GBP) Yen japonés (JPY) Dólares estadounidenses (USD)
Eso no es todo. El comercio de futuros está disponible en pares de divisas cruzadas como:
5. Futuros VIX de India
Un VIX o índice de volatilidad mide las fluctuaciones de índices como Nifty 50, S&P 500 y otros. Es por eso que también se le llama el “Índice del Miedo”. India tiene su propio VIX llamado “India VIX”. También conocido como Nifty VIX, mide la volatilidad de las opciones del índice Nifty. La compra y venta de futuros de Nifty VIX está abierta a los comerciantes.
6. Futuros de tasa de interés
Los futuros de tasas de interés involucran el comercio de futuros de valores gubernamentales como bonos y letras del Tesoro. En la India, puede negociar futuros de tipos de interés sobre valores del Gobierno de la India emitidos a 6, 10 y 13 años. La Ley del Tesoro del Gobierno de la India a 91 días también está abierta para el comercio de futuros.
Ejemplo de contrato de futuros
Por ejemplo, digamos que el algodón está experimentando una volatilidad desenfrenada. Una empresa que requiere algodón para sus operaciones celebrará un contrato de futuros con un productor de algodón. ¿Por qué? Ambas empresas quieren protegerse contra la volatilidad de los precios del algodón a su favor. El vendedor quiere protegerse contra una caída en el precio, mientras que el comprador quiere protegerse contra un aumento en el precio. Los componentes del contrato de futuros que celebren incluirán:
Cantidad de algodónPrecio del algodónFecha de entrega
En el mundo real, estos acuerdos son bastante comunes pero con una variable: especuladores minoristas, comerciantes e inversores. Lea la siguiente sección para descubrir la diferencia clave.
¿Quién negocia en contratos de futuros?
El mercado de negociación de futuros está formado por especuladores e inversores. Estas personas pueden ser aplicables a individuos o empresas. Las personas pueden celebrar contratos de futuros para beneficiarse de los diferenciales de precios. No siempre es necesario que acepten la entrega del valor subyacente. Las empresas pueden celebrar contratos de futuros para beneficiarse del diferencial de precios. O bien, las empresas pueden celebrar contratos de futuros para protegerse contra movimientos de precios desfavorables. Esto es en caso de que quieran recibir la entrega del activo subyacente. Hablamos de esto en el ejemplo anterior.
¿Dónde se negocian los contratos de futuros?
El índice comercial y los futuros del mercado de valores están permitidos en bolsas como NSE, BSE, MCX y otras. Además, no todos los valores están abiertos para el comercio de futuros. SEBI ha aprobado solo 196 valores cuyos contratos de futuros puede negociar. Comenzar es simple. Deberá abrir una cuenta de comercio de futuros en línea con un corredor registrado en SEBI como Dhan. Los beneficios de abrir una cuenta comercial de futuros con Dhan:
Preguntas frecuentes sobre contratos de futuros
1. ¿Cómo funciona un contrato de futuros?
Un contrato de futuros le otorga la obligación de comprar un valor subyacente a un precio y una fecha predeterminados. Los contratos de futuros se ocupan de cuál será el precio de un valor en los próximos meses. Por lo tanto, los comerciantes buscan beneficiarse de la diferencia de precio entre el precio actual (precio al contado) y el precio futuro de un valor, mientras que las empresas buscan protegerse contra las fluctuaciones de precios desfavorables.
2. ¿Cuáles son los tipos de contratos de futuros?
3. ¿Es legal el comercio de futuros en la India?
El comercio de futuros es legal en la India. De hecho, puede negociar futuros de acciones, índices, materias primas, divisas, VIX y tasas de interés en NSE, BSE, MCX y otros. Para comenzar a operar con futuros en India, deberá abrir una cuenta comercial. Descargo de responsabilidad: este blog no debe interpretarse como un consejo de inversión. Negociar e invertir en el mercado de valores conlleva riesgos. Realice su propia diligencia debida o consulte a un profesional financiero capacitado antes de invertir.
