Después de todo, nadie reparte un glosario de términos de inversión después de graduarse de la universidad. ¡Pero estamos aquí para ayudarte! En este blog, lo guiaremos a través del significado de EPS en términos simples y cómo se calcula en el mundo real con ejemplos.
¿Cuál es el significado de las ganancias por acción?
Las ganancias por acción o EPS es la medida de la rentabilidad de una empresa. Es el resultado que se obtiene al dividir las ganancias netas de una empresa por el número de acciones ordinarias en circulación que tiene en el mercado. EPS puede ser una métrica útil para los inversores porque puede determinar el valor de una empresa. Un EPS alto significa que la empresa es más rentable en relación con el precio de sus acciones. Un EPS bajo indica que las finanzas de la empresa son malas. Dicho esto, EPS es una medida básica de la salud financiera de una empresa, no un indicador de su crecimiento futuro. Al mismo tiempo, EPS es parte de otra métrica de evaluación de acciones llamada relación P/E, donde E significa ganancias (también conocido como EPS). Ahora que conoce los conceptos básicos de EPS, exploremos cómo se realizan los cálculos de EPS.
¿Cómo calcular las ganancias por acción?
Para calcular el EPS, la utilidad neta de una empresa se divide por las acciones ordinarias en circulación. La fórmula para obtener el BPA básico de una acción es así: UPA= (Ganancia neta – Dividendos de acciones preferentes) ÷ Núm. total de acciones en circulación ¿Observa cómo aparece el término acciones ordinarias en los cálculos de EPS? Eso es porque la utilidad neta se obtiene restando los dividendos pagados sobre las acciones preferentes. Estas son acciones que le dan al titular acceso prioritario a los ingresos de una empresa pero no derecho a voto. Otra forma de calcular el EPS es teniendo en cuenta las acciones corporativas que pueden dar lugar a la emisión de más acciones. Piense en divisiones de acciones, opciones sobre acciones, bonos convertibles y más que agregan más acciones al mercado. La fórmula para EPS diluido se convierte así en: EPS= (Utilidad neta – Dividendos de acciones preferentes) ÷ (Número total de acciones en circulación + acciones convertidas) Para contabilizar mejor los cambios en las acciones, el EPS también se calcula utilizando el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación. UPA= (Utilidad neta – Dividendos de acciones preferentes) ÷ Promedio ponderado del total no. de acciones en circulación
Ejemplo de ganancias por acción
Aquí está la fórmula de EPS en el trabajo con un ejemplo del mundo real.
¿Los tipos de EPS en el mercado de acciones?
Hay 5 tipos de métricas de EPS que se utilizan para informar las ganancias de las empresas en su informe anual. Cada tipo de EPS tiene el mismo propósito con un grado diferente de precisión (para inversores en acciones).
1. Valor en libros UPA
El valor contable EPS no es más que el valor liquidativo de una empresa dividido por el total de acciones en circulación. El valor neto es la diferencia entre los activos y pasivos totales de una empresa. Book Value EPS indica la suma que obtendría un inversor si la empresa se liquidara. Por esa lógica, la fórmula para Book Value EPS es: Valor en libros EPS= (Patrimonio total disponible para los accionistas comunes) ÷ (Número total de acciones en circulación) Un EPS de valor contable más alto generalmente indica que una empresa está infravalorada por el mercado de valores.
2. UPA en efectivo
Cash EPS es la relación entre el flujo de caja y el número de acciones en circulación. La fórmula para calcular Cash EPS es sencilla: Efectivo EPS= (Flujo de caja operativo) ÷ (Número total de acciones en circulación) Cash EPS también se conoce como ingresos operativos. Al igual que un EPS de valor contable más alto es una métrica positiva cuando se invierte en acciones, un EPS de efectivo más alto significa que la salud financiera de una empresa es sólida.
3. UPA en curso
La UPA en curso se calcula dividiendo la utilidad neta ordinaria por el número total de acciones en circulación. “Ordinario” porque el cálculo excluye eventos anormales. UPA en curso = (Utilidad neta ordinaria) ÷ (Número total de acciones en circulación) Hay una variación de EPS en curso llamada Pro Forma EPS. Es una variación porque debe tener en cuenta algunas suposiciones al usar la fórmula EPS en curso.
4. UPA retenida
El EPS retenido indica la cantidad de utilidad retenida por la empresa. Se calcula por: El cálculo de EPS retenido se representa así en forma matemática: UPA retenida= (utilidad neta + utilidades retenidas – total de dividendos pagados) ÷ (cantidad total de acciones en circulación)
5. BPA según PCGA
Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) son una forma estándar de crear informes financieros. El EPS obtenido de GAAP se conoce como GAAP EPS.
¿Por qué es importante el EPS en el mercado de acciones?
Al evaluar acciones, métricas como EPS pueden servir como un indicador de la confiabilidad de una empresa. Por ejemplo, un EPS alto generalmente significa que una empresa es financieramente estable. Pero es posible que un enfoque único para todos no funcione cuando se trata de asignar EPS al precio de las acciones de una empresa. A veces, una acción puede caer en picado incluso cuando el EPS es alto. Lo contrario también puede ser cierto. Por eso es importante elegir acciones en función de múltiples factores como EPS, P/E, Beta y otros al invertir en el mercado de acciones.
La guía completa del indicador de flujo de dinero de Chaikin Indicador Buffett: significado, usos, interpretación, ejemplos ¿Qué es una emisión de derechos en el mercado de valores? ¿Qué es una emisión de bonificación? 50 30 20 Regla presupuestaria para ahorrar e invertir
Experimente operaciones e inversiones a la velocidad del rayo en el mercado de valores ⚡
Preguntas frecuentes sobre EPS en Share Market
P. ¿Es mejor un EPS más alto?
Un EPS más alto significa que una empresa es rentable. Si bien esto puede no tener un impacto directo en las acciones, las empresas rentables pueden ofrecer dividendos y bonificaciones mientras están abiertas al apoyo positivo del mercado.
P. ¿Es malo un EPS bajo?
Un EPS bajo generalmente indica que una empresa está luchando por ganar dinero. Esto significa que los inversores existentes pueden no estar dispuestos a ganar dividendos o bonificaciones. Además, una empresa que registra pérdidas puede no ser atractiva para los inversores potenciales.
P. ¿Es bueno un EPS negativo?
No se sabe que un EPS negativo sea bueno, ya que significa que una empresa está teniendo pérdidas. Las empresas que pierden dinero pueden no ser atractivas para los inversores a largo plazo, un hecho que puede ser un obstáculo para que las nuevas inversiones fluyan hacia una acción de EPS negativa. Descargo de responsabilidad: este blog no debe interpretarse como un consejo de inversión. Negociar e invertir en el mercado de valores conlleva riesgos. Realice su propia diligencia debida o consulte a un profesional financiero capacitado antes de invertir.
