La volatilidad a menudo se asocia con un mercado activo o inactivo. Pero esta puede ser una definición delgada según Wilder. En cambio, sugirió que el concepto de volatilidad se extiende más allá de la actividad o inactividad del mercado hacia el “rango”, donde el rango es la diferencia entre un conjunto de precios durante un período de tiempo específico. Incluso entonces puede haber brechas o movimientos límite entre el cierre anterior y el precio de apertura. Las brechas ocurren cuando hay una diferencia entre los dos precios a pesar de que hay poca o ninguna actividad comercial en el medio. Hay dos tipos de lagunas:

Gap Up: el precio de cierre del día anterior es más bajo que el precio de apertura del día siguiente Gap Down: el precio de cierre del día anterior es más alto que el precio de apertura del día siguiente

Por lo tanto, es necesario observar el rango real de un conjunto de precios. Ese es el problema que Wilder resolvió con el ATR. El rango verdadero promedio generalmente se calcula para 14 días (períodos), pero también se pueden tomar períodos más cortos o más largos. También hay gráficos ATR de 1 minuto, 5 minutos, 30 minutos y más. En general, el indicador ATR se usa para tomar mejores decisiones comerciales, como el tamaño de la posición, los objetivos de ganancias o las órdenes de stop-loss.

¿Cómo calcular la fórmula de rango verdadero promedio?

Hemos hablado sobre cómo el True Range es importante para calcular el ATR. Es por eso que comenzaremos con el cálculo de TR primero.

Fórmula de rango real

El True Range se calcula como la diferencia entre el cierre anterior y el precio límite. Más concretamente, es el mayor de los siguientes rangos:

Método TR n.º 1: Máximo actual - Mínimo actual Método TR n.º 2: Máximo actual - Cierre anterior Método TR n.º 3: Mínimo actual - Cierre anterior

Deberá calcular los valores absolutos de 2 y 3 para no obtener números negativos. ¿Por qué? ATR no es un indicador direccional como el índice direccional promedio. En cambio, se usa para calcular la distancia entre dos precios, lo que no será óptimo con valores negativos. Aquí está la parte interesante. Los tres rangos mencionados anteriormente se observan durante un día “afuera” o “adentro”. Un día al aire libre es cuando el máximo actual es mayor que el máximo anterior, mientras que el mínimo actual es menor que el mínimo anterior. Durante un día al aire libre, usará el Método TR #1. Cuando el precio de cierre del día anterior es más alto que el máximo actual pero más bajo que el mínimo actual, utilizará los métodos TR n.° 2 y n.° 3. Estos métodos se utilizan para calcular ATR debido a las brechas, de las que hablamos anteriormente. Ahora que sabe todo esto, ¡está listo para calcular el ATR!

Fórmula de rango verdadero promedio

Para encontrar el primer ATR, puede comenzar calculando el TR para un conjunto de períodos de tiempo. En general, tomaría 14 períodos, pero esto no está escrito en piedra. Hay formas de calcular el ATR con minutos, días y semanas como períodos de tiempo. Pero recuerda:

Períodos de tiempo más cortos = más señales comerciales Períodos más largos = menos señales comerciales

La fórmula para ATR no cambiará, solo la “n”, que es la cantidad de períodos de tiempo. Una vez que haya elegido los períodos, reste el mínimo del máximo para obtener el primer conjunto de valores TR. El primer ATR será el promedio de estos valores de TR. Para cada valor ATR que sigue, siga este método: Fórmula ATR = {[Primer ATR x (n-1)] + TR actual} / n Hay una cosa más que debes saber. Los valores pasados ​​influyen en los ATR futuros. Es por eso que los comerciantes generalmente toman más períodos de tiempo, a veces cientos, para obtener ATR más precisos.

¿Cómo funciona la estrategia del indicador de rango verdadero promedio?

El indicador ATR le dará un valor que puede ser alto o bajo. En un gráfico, el valor ATR se vería así. El consenso general es leer los valores ATR de dos maneras:

Valores más altos = mayor volatilidad Valores más bajos = menor volatilidad

Quizás se pregunte por qué existe un “consenso general” y no un acuerdo completo sobre el método de lectura de los valores ATR. Eso es porque las inferencias extraídas de ATR serán subjetivas. El indicador ATR mide el grado de volatilidad y la diferencia de precios entre dos puntos. Pero no puede decirle hacia dónde se dirige la tendencia o si habrá un cambio de tendencia. Además, diferentes valores o títulos tendrán diferentes valores de ATR. Este factor puede tentarlo a comparar el ATR de dos o más valores. Sin embargo, eso puede no ser óptimo. Para empezar, ATR se expresa en términos absolutos y no como porcentaje. Además, se sabe que una acción con un precio más bajo tiene un ATR más bajo en comparación con una acción que tiene un precio más alto.

Ejemplo de estrategia de indicador de rango verdadero promedio

Conozca al Sr. Av Raj. Es un comerciante en ciernes que utilizará el indicador de rango verdadero promedio para lograr dos objetivos:

Calcular el tamaño de la posición Planificar un stop loss

En este ejemplo, el Sr. Av Raj va a negociar acciones, que es otra belleza de ATR: se puede usar para negociar acciones, f&o, materias primas, derivados de divisas y otros activos también. El Sr. Av Raj cree que puede haber una oportunidad comercial potencial en una acción que cuesta Rs. 500. Tiene un capital inicial de Rs. 1,00,000 y puede manejar una pérdida (riesgo) de Rs. 5.000. Quiere usar un múltiplo ATR de 2-3 para calcular el tamaño de su posición. Lo que esto significa es simple: si el ATR es 4, está listo para perder Rs. 8 a Rs. 12 por acción. Para estar más seguro, el Sr. Av Raj está dispuesto a perder Rs. 8 por acción. Dividirá 5000 entre 8 para saber cuántas acciones puede comprar. Tamaño de la posición: 5000 / 8 = 625 acciones El precio de las acciones es Rs. 500, lo que significa que el Sr. Av Raj comprará 625 acciones por Rs. 31.250 (50 rupias por acción). Según la estrategia del indicador Average True Range, establecerá un stop loss en Rs. 8 por debajo del precio de compra, que será de Rs. 492 en este caso.

Pros y contras del indicador de rango verdadero promedio

Conclusión

El rango verdadero promedio es un indicador que se usa para medir la volatilidad que surge debido a las brechas entre dos puntos de precio. ATR se puede utilizar en el contexto de acciones, materias primas, divisas y otros. Hay beneficios al usar el indicador ATR. Se puede utilizar para el dimensionamiento de la posición. El stop loss Average True Range, que es otro beneficio, puede ayudarlo a determinar las estrategias de salida para cada operación. Lo que también debe saber es que ATR no es un indicador direccional y no lo ayudará a descubrir cambios de tendencia. Es posible que deba usarlo con otros indicadores para planificar estrategias comerciales más amplias. PD: ¡El promedio de rango real es un indicador preconstruido que puede obtener GRATIS en Dhan!