¿Qué es el indicador de flujo de dinero de Chaikin?

El indicador de flujo de dinero de Chaikin (CMF) lo ayuda a identificar cuánto volumen de dinero fluye hacia una acción durante un período de tiempo, generalmente 21 días. Usando el promedio ponderado de estos datos, el CMF ayuda a generar señales comerciales, que no son más que puntos de entrada y salida para una acción durante un período de tiempo específico. El indicador es una creación de Marc Chaikin, quien creó CMF en la década de 1980. Gran parte de su trabajo giró en torno a la Línea de Acumulación/Distribución, que también forma parte de la CMF. Demos un paso atrás. El flujo de dinero se llama acumulación y distribución. La acumulación ocurre cuando se vierte dinero en una acción, mientras que la distribución ocurre cuando el dinero sale de una acción. El indicador CMF calcula el promedio ponderado de acumulación y distribución y lo representa en un rango de +1 a -1. Es por eso que CMF se conoce como oscilador, un indicador que flota alrededor de un rango. La siguiente imagen le mostrará cómo se ve CMF en un gráfico: La pregunta es, ¿qué se puede hacer con esta información? Un valor de CMF cercano a +1 indica presión de compra (más acumulación), mientras que un valor que flota alrededor de -1 indica presión de venta (más distribución). Debe estar preguntándose qué indica un valor CMF de 0. Es simple: existe la misma presión de compra y venta y lo más probable es que las acciones estén flotando en un estado sin tendencia. PD: Hay comerciantes que se involucran con instrumentos sin tendencia. De hecho, este tipo de comercio tiene un nombre, comercio de rango, que hemos cubierto en este blog: Principales estrategias comerciales de Forex para 2022

Fórmula de flujo de dinero de Chaikin

Hemos establecido que Chaikin Money Flow utiliza un flujo de dinero promedio ponderado por volumen para generar señales comerciales. Como el flujo de dinero está en el centro de CMF, deberá calcular dos cosas relacionadas con él:

  1. Multiplicador de flujo de dinero
  2. Volumen de flujo de dinero Una vez que tenga los resultados de 1 y 2, calcular el CMF será pan comido. El multiplicador de flujo de dinero se calcula primero eligiendo un período que, como hemos discutido, suele ser de 21 días y luego mediante: Esto es lo que obtienes como resultado: Multiplicador de flujo de dinero (MFM) = [(Precio de cierre  –  Precio bajo) – (Precio alto – Precio de cierre)] /(Precio alto – Precio bajo) El siguiente es el volumen de flujo de dinero, que está vinculado al multiplicador de flujo de dinero. Para obtenerlo, simplemente multiplique el MFM por el Volumen para el mismo período. Esto es lo que verás: Volumen de Flujo de Dinero = MFM x Volumen del Período Finalmente, puede calcular el CMF para un período de 21 días con la siguiente fórmula: Fórmula CMF = Suma del Volumen de Flujo de Dinero para 21 períodos/Suma del Volumen para 21 períodos Si has llegado hasta aquí, bien hecho. Pero la buena noticia es que no tiene que realizar manualmente ninguno de estos cálculos de CMF. Las herramientas de gráficos y las plataformas comerciales modernas hacen eso por usted. Por ejemplo, puede usar el indicador CMF en Dhan de forma gratuita y personalizarlo en función de períodos, plazos, colores y mucho más.

Cómo funciona el indicador de flujo de dinero de Chaikin

Ya sabes que el indicador CMF funciona tomando un promedio ponderado por volumen de una acumulación y distribución de un período de 21 días. En base a esto, oscila entre +1 a -1. Muy rara vez sucede que una acción cotiza en los extremos (+1 o -1), ya que tendría que alcanzar máximos y mínimos consecutivos durante el período de 21 días. Si el valor se mueve al territorio positivo, entonces el CMF indica que hay presión de compra. Si más personas quieren comprar algo, es probable que suba el valor de ese algo. Además, si el valor de CMF se mueve hacia el territorio negativo, significa que más personas buscan salir de la acción, lo que significa que es probable que el precio de la acción caiga en picado. La buena noticia es que no necesita confiar únicamente en estos dos factores. Hay tres señales que CMF puede generar.

1. Tendencias entrantes

Si el valor CMF está constantemente por encima o por debajo de 0, tiene una tendencia alcista o bajista que se puede utilizar para entrar y salir de posiciones, generalmente junto con otros indicadores para el análisis técnico. Aquí hay ejemplos de ambos. La imagen n.º 1 muestra un período que tiene una tendencia positiva constante porque el valor CMF está por encima de 0 en todo momento. Esto indica más presión de compra. Por otro lado, si el valor CMF está constantemente por debajo de la línea 0, entonces hay presión de venta. Puede ver esto en la imagen n. ° 2 que se agregó a continuación.

2. Cambio de tendencia

Además de las tendencias entrantes, CMF también puede indicarle cuándo está a punto de producirse un cambio de tendencia. Por cierto, un cambio de tendencia ocurre cuando una tendencia alcista se convierte en bajista o viceversa. La forma más fácil de identificar reversiones con CMF es mirar la línea cero. Si hay un movimiento desde arriba hacia abajo de la línea cero, entonces el evento se denomina cruce bajista. Esto significa que la acción está ingresando a la zona de venta desde la zona de compra y ya no es alcista. Una reversión alcista ocurre cuando la línea CMF se mueve desde abajo hacia arriba de la línea cero. Dicho esto, los cruces CMF a menudo pueden ser señales comerciales falsas. Mire la imagen a continuación: la línea CMF se mueve temporalmente por encima de cero pero cae en picado poco después. Pero CMF no es el único indicador propenso a esto. Hay varios indicadores, como las Bandas de Bollinger, en los que puede observar un fenómeno llamado head-fake: una señal de negociación falsa.

3. Divergencia CMF

En todas las capturas de pantalla hasta ahora, debe haber notado un aumento y una caída en la línea CMF. Sin embargo, ¿notó el cambio correspondiente en los niveles de precios? Este es un detalle importante por dos razones. Uno, una subida o bajada en el precio que no corresponde a un cambio en la línea CMF indica una reversión inminente. Dos, este fenómeno se conoce como divergencia, que es una señal comercial. No le sorprendería saber que los comerciantes utilizan la divergencia como parte de su estrategia de indicador de flujo de dinero de Chaikin. Pero al igual que las inversiones de tendencia, la divergencia puede no ser siempre una señal comercial precisa.

Conclusión

El indicador de flujo de dinero de Chaikin es un indicador útil para comprender si el dinero entra o sale de una acción en un momento dado. De hecho, el indicador puede generar tres señales comerciales: Dicho esto, cada indicador técnico tiene pros y contras. Ya hemos discutido los pros de CMF. Las desventajas de CMF incluyen señales comerciales falsas y el hecho de que no puede ayudarlo a establecer un límite de pérdidas. Por lo tanto, es mejor usar CMF con otros indicadores para construir un sistema comercial sólido y confiable. Por cierto, los comerciantes suelen utilizar CMF con MACD y RSI, los cuales se utilizan ampliamente para el análisis técnico. Más blogs sobre indicadores técnicos:

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