El tipo de cambio o tasa de cambio de divisas es el valor de una moneda en términos de otra. Otra forma de ver esto es cuánto de una moneda necesita para comprar otra. Por ejemplo, INR 81 actualmente puede generar USD 1. Además, una persona puede intercambiar un par de divisas en el mercado al contado o en el mercado de derivados. Aquí hay un ejemplo para ambos.
Ejemplo de derivados de Forex
Digamos que vas a una tienda de samosa. Usted paga al proveedor Rs. 20 y engullir la samosa allí mismo. Ese es el mercado al contado. Están entrando más samosas para el ejemplo de los derivados. Imagínese ir a la misma tienda de samosa, pero esta vez cree que puede haber una crisis en el mercado de papas. Esto tiene el potencial de aumentar el costo de las samosas. Es por eso que hace una promesa, un contrato no negociable con el vendedor que le permite comprar una samosa en Rs. 20 después de un mes, independientemente del precio de mercado. Esto es similar a los futuros de divisas. Por otro lado, si recibe la misma noticia e intenta llegar a un acuerdo con el vendedor para que le dé el derecho sin la obligación de comprar la samosa a Rs. 20 un mes después, es similar a las opciones de divisas. Por cierto, el mercado de divisas es el mercado más grande del mundo por volumen diario, que se acerca a los 6 billones de dólares. Se sabe que tiene una amplia liquidez, pero alberga a algunos de los jugadores más importantes del mercado. Los bancos, las grandes instituciones financieras e incluso los países participan en el mercado de divisas. Pero por suerte para los comerciantes minoristas como usted, el mercado de derivados de divisas es un subconjunto del mercado de divisas más amplio. Otro punto importante a tener en cuenta es que los derivados de divisas en la India se liquidan en efectivo. Sus ganancias y pérdidas en cada operación serán en términos de INR, no en moneda extranjera.
¿Qué es la Bolsa de Valores?
El mercado de valores es un lugar donde se compran y venden acciones de empresas que cotizan en bolsa. A diferencia del mercado de divisas, no cambia una moneda por otra en el mercado de valores. Utiliza su moneda nativa como el INR para comprar acciones. El valor de las acciones subirá y bajará solo en la misma moneda. Pero el término mercado de valores es amplio. Es una arena diversa que contiene el mercado de efectivo y el mercado de derivados. ¿Quieres entender ambos mercados? Vuelva al ejemplo anterior haciendo clic aquí: Ejemplo de efectivo y derivados. Además, el mercado de valores se liquida en acciones y en efectivo. Liquidación mediante acciones significa que las acciones se entregan a la cuenta de capital del comprador. Liquidado en efectivo significa que no hay entrega del subyacente pero la ganancia o pérdida se liquida en INR.
Diferencia entre Forex y Bolsa de Valores
A estas alturas, es posible que tenga una idea clara de para qué. Es posible que usted mismo haya notado muchas diferencias entre el mercado de divisas y el mercado de valores.
1. Subyacente: Moneda Vs Acciones
Cuando alguien dice subyacente, se refiere al valor principal que forma el núcleo de un valor, cartera o mercado. Con esa lógica, el mercado de divisas es el hogar de las divisas. Si ingresa al mercado de divisas, operará con pares de divisas como: Estos pares de divisas pueden moverse debido a eventos geopolíticos, así como a políticas internas, tasas de interés, estado de las reservas de divisas, inflación y otros factores. Si comienza a operar con acciones, estará comprando y vendiendo acciones de empresas como:
Reliance IndustriesTCSHDFC BankHULICICI Bank
Se sabe que las acciones ganan o pierden valor según los informes de ganancias, las tendencias, el sentimiento de los inversores, las tasas de interés y mucho más. Esta es la mayor diferencia entre el mercado de divisas y el de valores.
2. Horario del mercado: mercado de divisas frente a mercado de valores
Se podría decir que en algún lugar, en algún momento, siempre se negocia un valor financiero. La razón de esto es simple: zonas horarias. De hecho, esto es cierto para el mercado de divisas global que está abierto las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Dicho esto, el mercado de divisas indio no está abierto las 24 horas. Funciona de 9.00 a 19.30 horas. Hemos cubierto el horario del mercado y los días festivos en este blog: horario del mercado de divisas en la India El mercado bursátil indio está abierto de 9:15 a 15:30, aunque la negociación puede prolongarse hasta las 17:15 con falta de liquidez y una volatilidad superior a la media. Esto se conoce como After Market Hours. P.D: Puede realizar pedidos de compra o venta fuera del horario de mercado con esta característica genial 👇
3. Liquidez
La liquidez del mercado es un término del glosario de finanzas que se usa para describir qué tan rápido se puede cambiar un valor o instrumento financiero por efectivo sin comprometer su valor. Cuando se trata del mercado de divisas, está intercambiando efectivo por efectivo, por lo que la liquidez seguramente será alta. Pero tenga en cuenta que no todas las divisas pueden tener la misma liquidez. Es posible que una moneda como el peso de Chile no tenga compradores debido a la alta inflación a la que se enfrenta el país. Estrictamente hablando, incluso el mercado de derivados de divisas de la India puede enfrentar una crisis de liquidez en ocasiones. El comercio de opciones de Forex está permitido en la India, pero se sabe que solo un par tiene suficiente liquidez, mientras que otros simplemente no. De cualquier manera, el volumen de transacciones en el mercado de divisas es exponencialmente mayor que en cualquier otro mercado. Esto incluye el mercado de valores. No todas las acciones en el mercado de valores son iguales. Las acciones de gran capitalización y de primera línea pueden generar una mayor demanda, mientras que las acciones de pequeña capitalización y centavo luchan por la liquidez. La situación no es tan diferente en el mercado de renta variable f&o. De los muchos miles de acciones que se enumeran, la lista de acciones de opciones y futuros se encuentra en menos de 200. De estos, se favorecen los futuros y las opciones de unos pocos. Todo esto puede combinarse para reducir la liquidez general de todo el mercado de acciones. Lo que podemos concluir es que la liquidez en el comercio de divisas y el comercio de acciones no es un tipo de ecuación de “suma de todas las partes”: depende del par de divisas o la acción en cuestión.
4. Apalancamiento
El apalancamiento se puede explicar de la siguiente manera: “usted invierte una cantidad parcial, el corredor invierte el resto”. La cantidad parcial se conoce como el margen requerido, que no es más que un depósito de buena fe. Eso sí, el bróker te pedirá que pagues la diferencia si cae tu parte de la inversión. Esto se conoce como llamada de margen. Pero la cuestión es que se sabe que el apalancamiento en el comercio de divisas es uno de los más altos. En India, por ejemplo, puede negociar derivados de divisas con un apalancamiento de más de 40x para ciertos pares de INR. Lo que esto significa es que los futuros u opciones de divisas valen Rs. Se pueden adquirir 80,000 depositando un margen de Rs. 1.860,46. Si desea obtener más información sobre los márgenes, lea esto: Margen en Forex Trading El apalancamiento que puede obtener para negociar acciones en línea depende de varios factores y, en general, se sabe que es menor que el apalancamiento que obtiene en el comercio de divisas. De cualquier manera, puede prometer sus participaciones para obtener más márgenes para el comercio de divisas o acciones en la India.
5. Liquidación
La liquidación es el proceso de transferir derechos de seguridad, pagar cuotas y/o recibir ganancias como resultado de la negociación de divisas o acciones. Vamos uno por uno. Cuando obtenga una ganancia o una pérdida al operar con derivados de divisas en la India, su ganancia o pérdida se liquidará en INR. La transferencia de valores en este caso no ocurre. Sin embargo, puede recibir acciones cuando negocia acciones en India. Las ganancias y pérdidas se liquidarán en INR en el caso de derivados donde la entrega del valor casi nunca ocurre.
Correlación entre Forex y Bolsa de Valores
Los mercados financieros están mucho más interconectados de lo que piensas. De hecho, las acciones y las divisas están correlacionadas de muchas maneras por las siguientes razones. En primer lugar, necesita moneda para comprar cualquier cosa en cualquier parte del mundo. Lo que impacta a las monedas puede tener una influencia en el mercado de acciones. He aquí un ejemplo típico. Si EE. UU. sube las tasas de interés, los FPI pueden salir de India en busca de pastos más verdes en América del Norte. Tendrán que hacerlo vendiendo acciones indias valoradas en INR. Esto arrastrará el valor del INR y las acciones indias. Un INR más débil significa que las empresas indias tendrán que gastar más para adquirir bienes y servicios, lo que afectará su costo operativo y su balance final. Sigamos con el mismo ejemplo de subida de tipos mientras añadimos horas de mercado a la mezcla. EE. UU. anuncia una subida de tipos a las 23:00 IST. Va a haber volatilidad en el mercado de divisas. Los comerciantes de Canadá o México, que operan más o menos al mismo tiempo que sus contrapartes de comercio de divisas de los EE. Pero es posible que los comerciantes indios de divisas y acciones no puedan aprovechar los cambios de precios porque el mercado abrirá al día siguiente. Históricamente hablando, ambos mercados pueden abrir en números rojos. Por otro lado, si los FPI encuentran más valor en los mercados indios, pueden invertir más en acciones indias. Esto creará más demanda de INR, lo que significa que la moneda se fortalecerá. Pero estas son teorías y es posible que lo que sucede en el papel no se traduzca en el mundo real. Por lo tanto, la correlación entre el mercado de divisas y el mercado de valores es difícil de definir en términos específicos.
