Estos contratos se pueden negociar en una bolsa como NSE y BSE o en el mercado extrabursátil (OTC). Si el derivado se negocia en bolsa, tendrá precios, fechas y tamaños de lote estandarizados. Por ejemplo, el tamaño del lote de divisas NSE para todos los contratos de derivados de divisas en India es 1000 (excepto JPY). En el mercado global de divisas, esto se conoce como micro lote, pero en India es simplemente un lote estándar. Un derivado de divisas OTC está personalizado. Esto significa que una persona que escribe (vende) el contrato derivado puede agregar sus propios términos y condiciones para el precio, la fecha y el tamaño del lote. De cualquier manera, los componentes principales de un contrato de derivados de divisas son:
¿Cómo funcionan los derivados de divisas?
Los derivados de divisas están regulados por SEBI, mientras que el RBI supervisa el mercado de divisas en general. A diferencia de las acciones que existen desde el siglo XIX en la India, el segmento de divisas es nuevo. De hecho, los derivados de divisas fueron abiertos al público en 2008 por NSE. Los primeros pares de divisas que se introdujeron fueron los pares INR. Los pares de divisas cruzadas también se permitieron negociar más adelante. Avance rápido hasta 2022, puede negociar futuros de divisas por siete pares y opciones por un par con un corredor autorizado como Dhan. PD: ¡Dhan tiene un panel de control de divisas exclusivo y genial! Hay otros datos que debe conocer sobre el comercio de derivados de divisas en la India. Usemos un ejemplo.
Ejemplo: Karan C negocia derivados de divisas
Conozca al Sr. Karan C. Es un comerciante en ciernes que busca explorar derivados en forex. Karan C es joven y tiene acceso a un capital decente, por lo que recurre al mercado de divisas para aprender a operar. Elige una estrategia y un par de divisas para operar mientras comprende los requisitos de margen. ¿No sabes lo que esto significa? Lea ¿Qué es el margen en el comercio de divisas? Karan C quiere realizar una operación, pero ve algo interesante: el valor del contrato de derivados de divisas se muestra hasta el cuarto punto decimal. Esto se conoce como Pip en el comercio de divisas. En la India, el tamaño del pip (también conocido como tamaño del tick) se fija en 0,0025. Es la cantidad más pequeña por la que se puede mover un derivado de un par de divisas. Analiza el par de divisas en los gráficos. Dado que Karan C usa Dhan, puede operar directamente desde TradingView Charts. El contrato de divisas que ha comprado tiene fecha de vencimiento. De acuerdo con las regulaciones de SEBI, los derivados de divisas vencen el penúltimo día hábil antes del último día hábil del mes. El Sr. Karan C obtiene una ganancia en su comercio y espera una entrega de moneda. Para su sorpresa, ninguna bolsa de efectivo extranjero llegará a su puerta. ¿Por qué? Independientemente de si se trata de un contrato de futuros u opciones, los derivados de divisas en NSE y BSE se liquidan en efectivo: si negocia futuros u opciones de divisas, la ganancia o pérdida que obtenga se liquidará en INR. Ahora que el significado de los derivados de divisas y cómo funcionan está claro, es posible que desee saber cuáles son los tipos de derivados de divisas más populares en la India.
Diferentes tipos de derivados de divisas
Hay dos tipos de derivados de divisas que se incluyen en los derivados negociados en bolsa, mientras que otros dos se consideran extrabursátiles. Aquí están los cuatro tipos de derivados de divisas:
1. Futuros de divisas
Un contrato de futuros en el comercio de divisas le otorga el derecho y la obligación de comprar o vender el par de divisas subyacente al precio y la fecha acordados previamente. Los pares de divisas cuyos futuros puede negociar en India: Los futuros son parte de los derivados de divisas NSE en India, lo que significa que son contratos estandarizados y negociados en bolsa.
2. Contratos a plazo de divisas
Los forwards son como los futuros: otorgan el derecho y la obligación de ejercer el contrato a un precio y una fecha previamente acordados. Sin embargo, hay una diferencia clave: los contratos a plazo no se negocian en bolsa. En cambio, los minoristas, exportadores, importadores y otros grandes jugadores los comercializan OTC. La razón de esto es la personalización que ofrecen los contratos OTC.
3. Opciones de moneda
Las opciones de divisas son derivados que otorgan al titular el derecho pero no la obligación de cumplir los términos del contrato. Hay dos tipos de opciones de divisas que puede operar:
Calls: permite que un comerciante compre el derecho de comprar una opciónPuts: le permite a un comerciante comprar el derecho de vender una opción
Para comprar una opción en el mercado de derivados de divisas, deberá pagar una prima. Esto es más allá de la ganancia o pérdida. Hay otros matices en el comercio de opciones que hemos discutido aquí
4. Intercambios de divisas
Un swap de divisas es un derivado que permite que los intereses de un par de divisas se intercambien de manos. A diferencia de los otros derivados de divisas de esta lista, los swaps operan sobre un valor nocional: el principio. El interés a pagar o recibir en una moneda se convierte en otra, cuyo monto se paga al final del préstamo. Dado que el principio es nocional, nunca se reembolsa. Los futuros y las opciones son los tipos de derivados de divisas más populares en la India. ¡Puede negociar derivados de divisas en Dhan con características increíbles como gráficos TradingView, cadena de opciones avanzadas y más!
¿Cómo negociar derivados de divisas en la India?
¡El primer paso para comenzar a operar con derivados de divisas es elegir un corredor! Los corredores son los intermediarios que le permiten participar en los mercados a través de intercambios como NSE y BSE. Los comerciantes suelen mirar las comisiones, pero sobre todo, evalúan las características de la plataforma del corredor. Por ejemplo, Dhan le da acceso a la “Cadena de opciones avanzadas” para opciones de divisas. Una vez que haya elegido un corredor de divisas y una estrategia comercial adecuada, deberá completar el KYC y depositar un margen. Por suerte para usted, India tiene un requisito de margen estandarizado entre los corredores. La cantidad de dinero que necesita para comenzar a operar con divisas en línea es relativamente baja: el margen que cobran los corredores de divisas suele ser una fracción del valor total del contrato de derivados. Tenga en cuenta que las monedas están muy apalancadas, lo que significa que conllevan riesgos. No olvide que deberá asegurarse de que su cuenta esté financiada después de tomar una posición en un par de divisas. Si el monto que pagó por un contrato cae por debajo del valor del contrato, su corredor lo llamará con margen. Esto simplemente significa que deberá compensar la diferencia recargando su cuenta comercial.
